Russel und Fletcher haben sich den Namen "Elric" angeeignet und setzen ihre Forschungen über den "Stein der Weisen" fort. Mugwar befiehlt Russel, mittels einer bestimmten Methode den Stein aus dem "roten Wasser" zu synthetisieren. Doch da es den Brüdern nicht gelingt, werden sie in einen Kerker gesperrt.