Sherlock Holmes muss ein für die Regierung wichtiges Dokument wieder auffinden. Das Dokument wurde aus dem Büro von Percy Phelps, einem ehemaligen Schulkameraden von Dr. Watson, entwendet. Um Hilfe suchend wendet sich Phelps an seinen alten Schulkameraden Watson, der wiederum den Detektiv Sherlock Holmes um Hilfe bittet.