A Roma, Arsenio Lupin ha l’intenzione di impossessarsi dei famosi diamanti di proprietà del Marchese di Valbruna. Sotto le mentite spoglie del pittore Lodain, insediatosi guarda caso proprio nell’appartamento sottostante a quello del Marchese, Lupin conosce una bella e giovane donna, Antonina, che sembra avere una doppia personalità: timida ed insicura in certi momenti, smaliziata ed energica in altri. Per di più Lupin scopre che Antonina è una figlia illegittima del Marchese, concepita con una donna ormai defunta, e cresciuta sotto la tutela di un brigante della zona, Don Peppino, il quale però la chiama Clara. Queste incongruenze fanno venire dei sospetti a Lupin, che svelerà il segreto di un intrigo vecchio di vent’anni...