Fish telefona a Maroni dicendogli che Oswald è un traditore e che lavora segretamente per Falcone. Dopo aver appurato che Selina non ha mai visto in faccia l'assassino dei genitori di Bruce, quest'ultimo scioglie Gordon dal suo giuramento per cui avrebbe trovato il killer, dato che non ha fatto nessun progresso, e che adesso sarà il giovane Wayne a occuparsi del caso. Un misterioso assassino uccide le persone, ma prima le mette a confronto con le loro paure più grandi, le vittime vengono scelte all'interno di un gruppo di sostegno per le fobie. Edward continua a intromettersi nel lavoro del medico legale, che convince Essen a sospenderlo, dunque Edward decide di metterlo nei guai mettendo nel suo armadietto alcune parti amputate dei cadaveri, in questo modo il medico legale viene cacciato via dal dipartimento. Maroni capisce che le parole di Fish corrispondono al vero, e dunque porta Oswald in una sua proprietà fuori da Gotham, i due, mentre pranzano, discutono e Maroni, con delle allusioni, fa capire a Oswald che ha scoperto i suoi segreti, come la sua collaborazione con Falcone e il fatto che è stato lui a uccidere Carbone. Oswald prende la pistola di Maroni e gli spara, ma purtroppo era caricata a salve, quindi Maroni picchia Oswald. Gordon chiede a Leslie di uscire, anche se in parte lo ha fatto per avere la sua collaborazione al caso, e la dottoressa ne rimane delusa, anche se Gordon ammette di provare un sincero interesse per lei. Il killer prende di mira un altro membro del gruppo di sostegno, Scottie Mullen, il criminale vuole ucciderla facendola affogare in un piscina, visto che lei ha paura di annegare, ma Gordon e Bullock la salvano, anche se l'assassino riesce a scappare. Maroni porta Oswald in un sito di smantellamento per auto da rottamare, e decide di farlo uccidere dentro l'auto che verrà schiacciata dal compressore, ma Oswald telefona al manovratore dicendogli che lui è il braccio destro di Falcone e che se morirà il capo mafia se la prender