Giunto a Napoli con Bernardi, Lorenzo ha dif-ficoltà a convincere il re Ferrante d’Aragona ad abbandonare l’alleanza con il Papa. Men-tre il Magnifico tenta di conquistare la fiducia del re, aiutato dalla bellissima e astuta Ippoli-ta Sforza, a cui lo lega un rapporto profondo e tormentato, Firenze rimane sotto assedio: il popolo e la stessa Clarice temono che Lorenzo li abbia abbandonati. Alla fine, rischiando la sua stessa vita, Lorenzo riesce ad ottenere il ritiro delle truppe.