Alla vigilia di Natale Phineas e Ferb, per ringraziare Babbo Natale, decidono di trasformare Danville in una scintillante cittadina. Doofenshmirtz intanto decide di rovinare il Natale di Danville, facendo diventare cattivi i cittadini. Questi ultimi, su idea di Phineas, trasmettono allora agli elfi di Babbo Natale un video in cui cantano una canzone. Due elfi arrivano a Danville e cambiano idea sul conto dei cittadini dopo che l'invenzione di Doofenshmirtz si rompe. Siccome è troppo tardi per far cambiare idea a Babbo Natale, i protagonisti costruiscono una slitta tecnologica per consegnare, insieme ai due elfi, i regali ai cittadini, venendo per questo ringraziati da Babbo Natale.