Wilhelm Gottsreich Sigismond von Ormstein, Granduca di Cassel- Felstein, ed erede al trono di Boemia, temendo che una sua passata avventura amorosa possa essere usata a scopo ricattatorio per impedire il suo imminente matrimonio, incarica il Grande Detective di recuperare una fotografia che lo ritrae in compagnia della nota cantante Irene Adler, dopo che invano ha tentato di riaverla con ogni mezzo. Holmes tenterà in ogni modo di impossessarsi della fotografia, ma troverà nella Adler un degno avversario assai difficile da battere.