America del Sud. Il capitano di polizia Carlos Xavier riesce a coinvolgere il Santo in un traffico di armi che vede in campo Doris e Sherm Inkler, due fratelli che intendono vendere un carico di fucili agli Enriquez, rivoluzionari violenti e idealisti. Contattando gli Inkler, Simon Templar scopre che il loro vero scopo è la truffa. I fucili in loro possesso sono pochi, ma sono convinti che con un po' di psicologia riusciranno a far credere ai ribelli di averne una nave intera. Templar sa che si tratta di un gioco pericoloso, ma partecipa ugualmente, curioso di scoprire chi si rivelerà più smaliziato...