Calimero bekommt Besuch von seinem Cousin Apollo, der ein lässig herumhängender Angeber ist. Als sich die Familie abends einen Boxkampf ansieht, prahlt er mit seinen Kampfkünsten und spuckt auch vor den Kindern auf dem Jahrmarkt große Töne. Nur hat er nicht damit gerechnet, dass dort auch wirklich Boxkämpfe stattfinden.
Pepe und seine Bande treiben sich auf dem Jahrmarkt herum und rauben Maialozzi, dem Cousin des Bürgermeisters, die Aktentasche voller Diamanten. Diese verstecken sie zwischen den Preisen der Wohltätigkeitstombola und sie selber suchen Unterschlupf in der Geisterbahn.