El agente Olaf es un hombre lobo que se está convirtiendo en niño otra vez y esto es un problema porque Olaf por fin ha conseguido la paz entre los hombres lobo tras años de conflicto. Un villano ha creado una máquina malvada y Otis y Olympia tienen que evitar que la use. Pero antes Otis tiene que conseguir una chaqueta nueva porque la suya está ya muy vieja.