I nemici hanno studiato un piano molto astuto per passarsi le informazioni beffando gli agenti britannici. Usano una valigetta che in caso di furto si mette a gridare. La valigia viene passata di mano in mano e a ogni consegna rivela all'agente come e quando si dovrà effettuare il passaggio successivo. Steed e Tara riescono a impadronirsene, ma devono seguire passo a passo le istruzioni della valigetta per arrivare al mandante...