Kolchak viene rapito da un uomo esaltato, il quale è convinto di aver ricevuto una serie di messaggi in codice contenuti negli articoli scritti dal reporter negli ultimi tempi. Il folle porta Carl nel suo appartamento e minaccia di consegnarlo nelle mani di un "Vecchio" che dimora alla fine di un corridoio della stessa abitazione. Perri corre in aiuto del collega, ma viene uccisa. In seguito, Kolchak scopre di aver immaginato tutto.