Times Square, 1977. Vincent is de eigenaar van een nieuwe disco met steun van de maffia, en zijn vriendin Abby heeft de groeiende punkrockcultuur in de Hi-Hat geïntroduceerd. De tweelingbroer van Vincent, Frankie, blijft een probleem, omdat hij geld “leent” van het seksimperium dat hij beheert om zijn schulden af te betalen. Ondertussen probeert Candy meer kunstige, ambitieuze pornofilms te maken.