Er is veel opwinding in de high society van Venetië: er wordt gezegd dat er een Arabische prins in de stad is, die altijd incognito reist. Bij toeval leert de elegante Isabella de knappe troonopvolger kennen - en het duurt niet lang voordat ze smoorverliefd op hem wordt. Isabella heeft geen idee dat haar droomman echt de bedrieger Gérard is, die opmerkelijk veel op de prins lijkt en door de slonzige boef Alfredo op Isabella werd gezet om haar kostbare sieraden te stelen.